Auf den Punkt gebracht – ACATIS Datini Valueflex Fonds

Der ACATIS Datini Valueflex Fonds wurde Ende 2008 von Dr. Hendrik Leber nach der durchgreifenden Subprime-Krise mit 10 Mio. EUR als Privatplatzierung für eine befreundete Familie aufgelegt. Aus diesem Grunde wurde – und das wird bis heute beibehalten – auf eine Performancefee verzichtet, und der Portfoliomanager ist seit Beginn an kontinuierlich Dr. Hendrik Leber. Heute wird Dr. Leber von Laetitia-Zarah Gerbes im Management dieses Fonds unterstützt. Der Namensgeber des Fonds ist der erfolgreiche toskanische Kaufmann Francesco di Marco Datini aus Prato (1335-1410), ein typischer Repräsentant jener unabhängigen und unternehmungslustigen Kaufleute der anbrechenden Renaissance. Mit seinem Lebensmotto „Im Namen Gottes und des Geschäfts“ beendete er jeweils seine Korrespondenz privater und geschäftlicher Natur. Datini steht also für Klugheit, Weitblick und Profitabilität. Im Fonds spiegeln sich diese Tugenden im modernen Kontext wider.

Aktuelle Kennzahlen und Positionierung

Heute verwaltet der ACATIS Datini Valueflex Fonds rund 880 Mio. EUR und besticht in diesem Jahr bereits durch eine beeindruckende Performance von YTD +20,2 Prozent (per 23.09.2026, Anteilklasse A).

Was den Fonds auszeichnet

Die Synthese aus freier Mandatsführung, analytischer Tiefe bei strukturellen Zukunftstrends und einem langfristigen Track-Record unterscheidet sich von klassischen Multi-Asset-Portfolien. Die Kombination von maximaler Allokationsfreiheit und Zukunftsthemen verschiedenster Branchen ist im Fondsmarkt sehr speziell und bietet eine ertragsstarke Beimischung für jedes ausgewogene Portfolio. Hier liegen sie, die Renditepotenziale abseits des Marktdurchschnitts! Der Fonds ist ideal als dynamischer Renditebaustein und gezielte Portfolio-„Würze“ – auf jeden Fall für langfristig orientierte Investoren.

Langfristiger Track-Record und Geduld als Tugend

Der Fonds navigiert erfolgreich seit Auflegung Ende 2008 durch unterschiedlichste Marktzyklen und zeigt mit 14,1% p.a. seine Ertragskraft. Das Renditedreieck kann dies eindrücklich untermauern. Ein wesentlicher Aspekt dafür ist die Geduld in der Haltedauer: Positionen des Portfolios verbleiben häufig über viele Jahre im Portfolio.  

Der ACATIS Datini Valueflex Fonds orientiert sich nicht an einer Benchmark. Anlageentscheidungen basieren rein auf fundamentalen Opportunitäten. Er nutzt zudem erweiterte Instrumente: Neben globalen Aktien sucht er gezielt strukturierte Lösungen. Zudem baut das Portfoliomanagement bewusst Positionen in Sektoren auf, die vom breiten Markt gemieden werden, es handelt antizyklisch.

Der Fokus zielt auf tragfähige Megatrends und wesentliche Werttreiber moderner Volkswirtschaften. Er bevorzugt technologische Enabler mit geschützten Marktpositionen und hohen Burggräben.

Der Lollapalooza-Effekt

Eine weitere Besonderheit ist, dass der Fonds auf den sog.  Lollapalooza-Effekt zielt. Was ist das? Der Lollapalooza-Effekt ist ein von dem legendären Investor Charlie Munger (Partner von Warren Buffett) geprägter Begriff für ein Phänomen, bei dem mehrere Faktoren und Tendenzen gleichzeitig in dieselbe Richtung wirken und einen extremen, völlig unverhältnismäßigen Ausgang erzeugen. Das können überdurchschnittliche Wertsteigerungen sein, die dort entstehen, wo mehrere fundamentale Kräfte – technologischer Fortschritt, wachsende Märkte und überlegene Geschäftsmodelle –zusammenwirken und exponentielles Wachstum ermöglichen. Auch große unternehmerische Erfolge wie der Aufstieg von Berkshire Hathaway sah Munger als einen solchen positiven Lollapalooza-Effekt - viele kluge Entscheidungen und Rahmenbedingungen haben dort ineinandergriffen.

Im Fonds sind es Faktoren wie das Erkennen von Trendsettern, Geduld und Haltedauer von Titeln über 5-10 Jahre hinweg, das Gespür für vernachlässigte Bereiche (z. B. das Gesundheitswesen), Allokation des Kapitals nach Chancen-Risiko-Verhältnis etc. Die Gewinner will man behalten und höher gewichten. Wenn heute Stress in der Luft liegt, dann macht das Portfoliomanagement aus Problemen Chancen (Inflation, Volatilität, Zinsstrukturkurve, Bitcoin).

Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und das Basisinformationsblatt, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen