Altersvorsorgereform

Die neue staatlich geförderte private Altersvorsorge sieht verschiedene Produktarten vor. So können Sparerinnen und Sparer künftig zwischen stärker renditeorientierten Lösungen und Produkten mit Garantien wählen.

Folgende Produktkategorien sind grundsätzlich vorgesehen:

• Standarddepot: Ein einfaches, standardisiertes Altersvorsorgedepot mit vorgegebenen Anlagelösungen und begrenzten Kosten.
• Altersvorsorgedepot: Ein flexibleres Depot mit breiterer Auswahl zulässiger Kapitalmarktanlagen wie ETFs, Fonds oder Anleihen.
• Garantieprodukt mit 80 % Garantie: Zu Beginn der Auszahlungsphase stehen mindestens 80 % der eingezahlten Beiträge zur Verfügung.
• Garantieprodukt mit 100 % Garantie: Zu Beginn der Auszahlungsphase stehen mindestens 100 % der eingezahlten Beiträge zur Verfügung.

Grundsätzlich gilt: Je höher die Garantie, desto geringer können die Renditechancen sein. Produkte ohne Garantien bieten in der Regel mehr Möglichkeiten, langfristig von den Chancen der Kapitalmärkte zu profitieren.

Bitte beachten Sie, dass die FFB für die Ansparphase nur das Standarddepot und das Altersvorsorgedepot anbieten wird.

Die Wahl zwischen Standarddepot und Altersvorsorgedepot sollte sich an der Erfahrung, dem Informationsbedarf und den Präferenzen Ihrer Kundinnen und Kunden orientieren. Beide Produktarten verzichten auf eine Beitragsgarantie. So können Wertschwankungen und Verluste zwar nicht ausgeschlossen werden, langfristig bieten sie dadurch aber höhere Renditechancen als klassische Garantieprodukte.

Standarddepot:

• Geeignet für Kundinnen und Kunden, die eine einfache und standardisierte Altersvorsorgelösung bevorzugen und möglichst wenige Anlageentscheidungen selbst treffen möchten.
• Die Geldanlage erfolgt in zwei gesetzlich vorgegebenen Fondsvarianten. Die Anlagestruktur wird vor dem Renteneintritt automatisch angepasst. Außerdem gilt eine gesetzliche Kostenobergrenze von 1,0 % Effektivkosten pro Jahr.

Altersvorsorgedepot:

• Geeignet für Kundinnen und Kunden, die die Chancen kapitalmarktorientierter Altersvorsorge gezielt nutzen möchten und Wert auf eine breiter ausgestaltete Vermögensverwaltungslösung legen.
• Hier kann das Vorsorgevermögen in eine größere Auswahl zulässiger Kapitalmarktanlagen investiert werden, beispielsweise Fonds, ETFs oder Anleihen. Für diese Produktkategorie gibt es keine gesetzliche Kostenobergrenze.
• Bei der FFB und Fidelity wird das Altersvorsorgedepot im Rahmen einer Vermögensverwaltung professionell gesteuert. Dabei können Fonds oder ETFs angepasst werden, um auf Marktveränderungen zu reagieren und die gewählte Anlagestrategie zielgerichtet umzusetzen.

Für die Entscheidung ausschlaggebend bleiben stets die individuelle Risikobereitschaft, der verbleibende Anlagehorizont bis zum Rentenbeginn und die persönliche Lebenssituation.

Familien können von einer Kinderzulage von bis zu 300 Euro pro Jahr und Kind profitieren. Für jeden selbst eingezahlten Euro erhalten Sie zusätzlich einen Euro Kinderzulage, bis die maximale Fördergrenze von 300 Euro pro Kind erreicht ist. Um die Kinderzulage vollständig auszuschöpfen, genügt also ein jährlicher Eigenbeitrag von 300 Euro. Die Kinderzulage kann je Kind nur von einem Elternteil in Anspruch genommen werden.

Junge Menschen können vom Berufseinsteigerbonus profitieren. Wer vor dem 25. Geburtstag einen geförderten Altersvorsorgevertrag abschließt, erhält einmalig 200 € zusätzliche staatliche Förderung. Über einen langfristigen Anlagezeitraum und angesichts des Zinseszinses kann sich aus dem Bonus ein wertvoller Beitrag zur späteren Altersvorsorge entwickeln.

Ja. Um die staatliche Förderung zu erhalten, müssen mindestens 120 Euro Eigenbetrag pro Jahr eingezahlt werden. Das entspricht einer monatlichen Sparplanrate von 10 Euro.

Förderfähig sind Eigenbeiträge bis max. 1.800 Euro jährlich. Auf Einzahlungen oberhalb der Fördergrenze von 1.800 Euro wird keine staatliche Zulage gewährt, aber sie können in der Ansparphase steuerlich vorteilhaft behandelt werden.

Insgesamt können bis zu 6.840 Euro pro Jahr in einen Altersvorsorgevertrag eingezahlt werden. Pro Person dürfen maximal zwei Verträge geführt werden. So können bei zwei Verträgen maximal 13.680 Euro pro Jahr steuerlich vorteilhaft für die Altersvorsorge angelegt werden.

Die Höhe der staatlichen Förderung hängt davon ab, wie viel Sie selbst einzahlen, wie alt Sie sind und ob Sie Kinder haben.

• Grundzulage: Für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag erhalten Sie 50 Cent Förderung je eingezahltem Euro. Für weitere Einzahlungen von 361 Euro bis 1.800 Euro erhalten Sie 25 Cent Förderung je Euro. Die maximale Grundzulage beträgt 540 Euro pro Jahr.
• Kinderzulage: Für jedes kindergeldberechtigte Kind erhalten Sie zusätzlich 1 Euro Förderung je eingezahltem Euro bis zu einem Eigenbeitrag von 300 Euro. Die Kinderzulage beträgt damit maximal 300 Euro pro Kind und Jahr.
• Berufseinsteigerbonus: Wer vor dem 25. Geburtstag einen Vertrag abschließt, erhält zusätzlich einen einmaligen Bonus von 200 Euro.

Beispiel: Zahlen Sie 1.800 Euro im Jahr ein, erhalten Sie die maximale Grundzulage von 540 Euro. Mit Kindern oder in jungen Jahren kann die Förderung durch die Kinderzulage bzw. den Berufseinsteigerbonus zusätzlich steigen.

Wenn Sie bereits einen Riester-Vertrag besitzen, haben Sie grundsätzlich mehrere Möglichkeiten:

Option 1: Riester-Vertrag weiterführen
Ihr bestehender Riester-Vertrag genießt Bestandsschutz und kann unverändert weitergeführt werden. Die bisherige Riester-Förderung bleibt dabei erhalten.

Option 2: Riester-Vertrag behalten und zusätzlich einen neuen Altersvorsorgevertrag abschließen
Sie können Ihren Riester-Vertrag behalten und parallel einen Vertrag nach den neuen Förderregeln abschließen. Damit wechseln Sie automatisch mit beiden Verträgen ins neue Fördersystem. Die ehemalige Riester-Förderung entfällt und beide Verträge werden im Rahmen der neuen privaten Altersvorsorge gefördert.

Option 3: In das neue Fördersystem wechseln
Ein Wechsel von einem bestehenden Riester-Vertrag in einen neuen Altersvorsorgevertrag ist möglich. Dadurch können Sie die neue Produkt- und Förderwelt nutzen.
Wichtig: Ein späterer Wechsel zurück in die bisherige Riester-Förderung ist nicht möglich.

Im Standard- und Altersvorsorgedepot sind ausschließlich gesetzlich definierte und regulierte Anlageinstrumente für Privatanlegerinnen und Privatanleger zulässig. Dazu zählen insbesondere:

• OGAW-Fonds und ETFs
• Offene Publikums-AIFs
• ELTIFs (jeweils mit PRIIPs-KID)
• Bestimmte auf Euro-Währung lautende Staats- und staatsnahen Anleihen

Voraussetzung ist grundsätzlich, dass die Anlage die gesetzlichen Anforderungen erfüllt und maximal der Risikoklasse 5 zugeordnet ist. Anlagen der Risikoklassen 6 und 7 sind nicht zulässig. Ausgeschlossen ist außerdem die Anlage in Einzelaktien, Kryptowährungen, gehebelte Finanzinstrumente und Zertifikate.

Die FFB und Fidelity werden mit dem Standarddepot und dem Altersvorsorgedepot als Vermögensverwaltungslösung ab 01.01.2027 zunächst zwei Varianten anbieten, bei denen keine freie Fondsauswahl möglich ist. Wir planen im Laufe des kommenden Jahres aber auch eine weitere Variante vorzustellen, bei der die freie Fondsauswahl aus einer Positivliste möglich sein wird. 

Das Lebenszyklusmanagement dient dazu, das Risiko der privaten Altersvorsorge vor Rentenbeginn sukzessive zu verringern, indem volatilere Produkte stufenweise durch weniger schwankungsanfällige Produkte ersetzt werden. Besonders in Krisensituationen hat sich dieser Ansatz in der Vergangenheit bewährt.

Standarddepot:

• Ablaufmanagement ist regulatorisch definiert
• Abweichung hiervon per Opt-Out durch Kunde/Kundin möglich, danach Verbleib in individueller Allokation bis Opt-In wieder erfolgen sollte
• Lineare Umschichtung ab zehn Jahre vor Rentenbeginn
  • Fünf Jahre vor Auszahlungsbeginn max. 50 % im risikoreicheren Fonds
  • Zwei Jahre vor Auszahlungsbeginn max. 30 % im risikoreicheren Fonds

Altersvorsorgedepot:

• Smarte De-Risiking-Strategie, abhängig vom Risikoprofil
• Ausgefeilte Umschichtung der risikoreicheren ETF-Fonds (Core und Satellit) in ETF-Rentenfonds ab 10 Jahre vor Auszahlungsbeginn

Eine Legitimation ist nicht erneut erforderlich, wenn Fidelity bzw. der FFB alle notwendigen Legitimationsdaten aus einer vorangegangenen Depoteröffnung vorliegen. Die Legitimation durch Beratende bleibt im Rahmen der neuen privaten Altersvorsorge grundsätzlich erlaubt.

Für das Standarddepot ist eine provisionsfreie Variante ohne Abschluss- und Vertriebskosten vorgesehen. Diese eignet sich besonders für Beraterinnen und Berater, die auf Honorarbasis oder gegen Beratungspauschale arbeiten.

Zusätzlich arbeitet die FFB an weiteren Möglichkeiten für individuelle Vergütungsmodelle. Hierzu gehören auch kundenindividuelle Rabattierungslösungen, die schrittweise, voraussichtlich noch im Jahr 2027, ausgebaut werden sollen.