Viele Anleger befürchten sinkende Zinsniveaus. Dadurch könnte es erneut zu negativen Realrenditen kommen. Mit dem Laufzeitfonds Carmignac Credit 2029 bieten Sie eine Alternative. Zwar nicht mit Einlagensicherung, aber mit überschaubarem Investmentrisiko.
Die Bewegungen bei den Zinsen in Deutschland können viele Anleger nicht mit den Entwicklungen in der realen Welt wie Arbeitslosigkeit, Wirtschaftswachstum, Löhne oder Immobilienpreise in Einklang bringen. Trotz Zinssenkungsphantasien durch die EZB bieten viele (Neo-)Banken recht attraktive Zinsen. Doch wie lange noch? Sechs Monate Zinsfestschreibung und dann den Anbieter wechseln? Das ist ein Aufwand, der sich oft auch kaum lohnt.
Euro-Geldmarktsätze: Zenit überschritten
Quelle: https://www.ecb.europa.eu
Nach dem massiven Anstieg der kurzfristigen Zinsen in den letzten Monaten befürchten daher viele Anleger einen Zinsrückgang bei einer anstehenden Wiederanlage, möglicherweise mit der Folge einer negativen Realrendite, falls die Inflation weiterhin auf einem unangenehmen Niveau bleibt.
Zinsdifferenz für Einlagen über 3 und 24 Monate (in %)
Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand: 31.07.2024
Negative Renditen durch höhere Inflation als Zinsen?
Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand: 31.07.2024
Carmignac Anleihen-Laufzeitfonds: Planbar, mit Chance auf positive Realrendite
Mit den Anleihen-Laufzeitfonds von Carmignac wahren Ihre Kundinnen und Kunden die Chance auf positive Realrenditen – und haben dennoch die Möglichkeit, schon zum Zeitpunkt des Investierens die transparente Rendite bis zur Fälligkeit in ihre Finanzplanung einzubeziehen. Das Laufzeitkonzept macht es möglich.
Mit einem Anteil von fast zwei Dritteln der Anleihen im Investment Grade-Bereich und drei Vierteln europäischer Emittenten ist auch die Sicherheit des Portfolios recht hoch. Auf den Spuren von Carmignac Credit 2025 und Carmignac Credit 2027 folgt der Carmignac Credit 2029.
Grundsätzlich praktiziert Carmignac in den Laufzeitfonds eine vorsichtige Ausschüttungspolitik und priorisiert das Ziel einer angemessenen Performance zum Laufzeitende. Die sehr gute Wertentwicklung von Carmignac Credit 2027 hat Carmignac jedoch dazu veranlasst, die Ausschüttungen per Ende Juni 2024 um 1,00 Euro je Anteil zu erhöhen. In der Retailtranche wurden somit 2,50 Euro je Anteil ausgeschüttet und bei den Clean-Shares 2,90 Euro.1
Aktuelle Informationen zum Carmignac Credit 2025 inklusive dem Anlageziel sind abrufbar unter:https://www.carmignac.de/de_DE/unsere-fonds/carmignac-credit-2025-FR0013515996-a-eur-ydis
Aktuelle Informationen zum Carmignac Credit 2027 inklusive dem Anlageziel sind abrufbar unter:https://www.carmignac.de/de_DE/unsere-fonds/carmignac-credit-2027-FR00140081Z8-a-eur-ydis
Aktuelle Informationen zum Carmignac Credit 2029 inklusive dem Anlageziel sind abrufbar unter:https://www.carmignac.de/de_DE/unsere-fonds/carmignac-credit-2029-FR001400KAW2-a-eur-ydis
Der Laufzeitfonds Carmignac Credit 2029:
Mit Carry-Strategie angepasst an das Hochzinsumfeld2
Am 20.10.2023 wurde der Carmignac Credit 2029 mit Fälligkeitsdatum
am 28.02.2029 aufgelegt. Durch seine Carry-Strategie kann er das aktuelle Hochzinsumfeld für seine Anlegerinnen und Anleger intelligent und dauerhaft nutzen. Für Sie bedeutet das: Die derzeit attraktiven Mehrerträge verschiedener Anleiheklassen gegenüber Staatsanleihen (Spreads) können „konserviert“ werden. Durch den Kauf von Anleihen und ihr Halten bis zur Endfälligkeit, die möglichst nahe am Fälligkeitstermin des Fonds liegt („buy and hold“), ist die Rendite bis zur Fälligkeit weitgehend planbar (vorausgesetzt, es kommt zu keinem Kreditausfall). Letztlich gibt das Management auf ein Zieldatum hin dem Investmentteam die Möglichkeit, sich ganz auf die Rendite bis zur Fälligkeit zu konzentrieren – anders als bei üblichen Anleihenfonds mit offenem Ende. Bei diesen muss jederzeit auch Rücksicht auf die Ertragserwartungen von Anlegern genommen werden, die zwischenzeitlich Fondsanteile veräußern wollen.
Carmignac Credit 2029: Das Portfolio im Überblick
Quelle: Aktuelle Informationen zum Fonds inklusive dem Anlageziel sind abrufbar unter: https://www.carmignac.de/de_DE/unsere-fonds/carmignac-credit-2029-FR001400KAW2-a-eur-ydis
Der Carmignac Credit 2029 nutzt das gesamte Unternehmensanleihen-Universum: Er kann auf den Märkten der Industrie- und Schwellenländer diversifiziert in über 300 Einzeltitel mit unterschiedlichen Risiko-Rendite-Profilen anlegen. Dabei setzt das Fondsmanagement auf rigide Titelselektion. Um seinem Anlageziel gerecht zu werden, weist der Fonds im Durchschnitt ein Investment-Grade-Rating auf, das eine hohe Qualität der Emittenten im Portfolio und ein begrenztes Ausfallrisiko gewährleistet.
Flexibler anlegen: Der Fonds soll bis zu einer Liquidationsphase von sechs Monaten vor seinem Fälligkeitsdatum gehalten werden (zugunsten der Carry-Strategie). Es sind aber auch vorzeitige Fälligkeitsdaten des Fonds möglich, wenn der Fonds eine als günstig erachtete Performance erzielt oder übertroffen hat (Details unter www.carmignac.de). Das kann Ihren Kundinnen und Kunden noch während der Laufzeit ermöglichen, gegebenenfalls flexibel auf noch attraktivere Zinsprodukte umzusteigen.
Solide Expertise für Investments an den Kreditmärkten
Der Fonds profitiert von der bewährten Expertise seines Managementteams, das seine Fähigkeiten in unterschiedlichen Marktumfeldern unter Beweis gestellt hat. Es verantwortet bereits zwei Laufzeitfonds, die 2020 bzw. 2022 aufgelegt wurden, aber auch unsere flexible Kreditstrategie Carmignac Portfolio Credit, die im Juli 2017 aufgelegt wurde.
Merkmale der Expertise von Carmignac
Quellen: Links: Citywire. Citywire Fund Manager Ratings und Citywire Rankings gehören Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire"), © Citywire 2024. Mitte: Umfasst alle Zinstitel außer Staatsanleihen in der Gesamtheit der Portfolios von Carmignac. Stand: 31. 08. 2023. Rechts: Carmignac Portfolio Credit ist ein Teil des Luxembourg SICAV Carmignac Portfolios, verwaltet von Pierre Verlé und Alexandre Deneuville, Mitgliedern des Kreditteams von Carmignac und Co-Managern des Carmignac Credit 2029 Fund neben Florian Viros. Quelle: Carmignac, Morningstar, 30. 06. 2023. Morningstar-Kategorie: Flexible EUR-Anleihen – für den A EUR Acc. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie versteht sich abzüglich Gebühren (mit Ausnahme etwaiger vom Vertriebshändler erhobener Ausgabegebühren). Der Verweis auf eine Rangfolge
oder einen Preis präjudiziert nicht die künftigen Ranglisten oder Preise dieser OGA oder der Verwaltungsgesellschaft. Morningstar Rating™: © 2023 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die Informationen in diesem Dokument sind Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern; sie dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; eine Garantie für Zuverlässigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht übernommen. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter haften für Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung solcher Informationen ergeben.
Quellen:
1 Carmignac, Factsheet CARMIGNAC CREDIT 2027 A EUR YDis, Stand 31.07.2024.
2 Weitere Informationen über das Anlageziel sind im Fondsprospekt zu finden. Es handelt sich in keiner Weise um ein Versprechen auf eine Rendite oder Performance des Fonds. Es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung.
Anlageprodukte:
Carmignac Credit 2029 (FR001400KAV4 / FR001400KAW2)
Carmignac ist eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die 1989 auf der Grundlage von drei Prinzipien gegründet wurde. Diese gelten bis heute: echter Unternehmergeist, menschlicher Sachverstand und ehrliches Engagement.
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