Asien: Globaler Motor für Innovation und Disruption

E-Commerce, Cloud-Computing, saubere Energie, Automatisierung und Medizintechnik – die Liste an Veränderungen, die sich bereits seit Jahren auf die Art und Weise auswirken, wie wir leben, arbeiten, unsere Freizeit verbringen, miteinander kommunizieren und mit der Umwelt umgehen, lässt sich beliebig fortführen. Viele technologische, gesellschaftliche und soziale Trends werden nicht zuletzt durch die aktuelle Pandemie noch verstärkt.

Corona hat das Verhalten von Menschen und unserer Gesellschaft als Ganzes massiv beeinflusst und in Teilen sehr stark verändert. Waren beispielsweise soziale Kontakte für viele das A und O des Zusammenlebens und Arbeitens, sind virtuelle und digitale Kontakte jetzt das Maß aller Dinge. Gerade während der Krise haben viele Menschen die Erfahrung gemacht, dass die Lebensabläufe auch mit den gegebenen Einschränkungen gut funktionieren und manche Dinge sogar besser als zuvor. Als wesentliche Gewinner gelten solche Unternehmen, die Services anbieten, die man jederzeit unabhängig von Ort und Zeit nutzen kann. Mit elektronischen Gesundheitslösungen können Sie zum Beispiel Ihren Arzt von zu Hause konsultieren und mittels einer dahinterliegenden Datenbank sogar noch bessere Diagnosen erhalten. Zudem umgehen Sie das Wartezimmer des Arztes. Durch die soziale Distanz haben auch Home-Shopping und digitale Unterhaltung sehr starken Zuspruch erfahren. Und es ist nicht anzunehmen, dass alle neuen User nach der Krise wieder abspringen. Nicht nur beim Gaming wird sich der Trend zum kontaktlosen Miteinander weiter verfestigen.

Asien: Neues Zentrum des globalen Wandels

Das Spektrum innovativer und disruptiver Veränderungen ist immens. Vor allem der asiatisch-pazifische Raum zeichnet sich diesbezüglich durch eine zunehmend besonders hohe Dynamik aus. Immer wieder gehen starke Innovationen von Unternehmen in Schwellenländern aus – vor allem auch von solchen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung. Die Akzeptanz und Technikaffinität der Menschen in der Region ist neben einer hohen Einwohnerzahl in einigen Ländern mit entsprechenden schnellen Skaleneffekten ein weiterer Treiber für wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Fortschritt. Das Ende 2020 geschlossene RCEP-Abkommen unter 15 Ländern des Asien-Pazifik-Raumes, mit dem die größte Freihandelszone der Welt entstanden ist, dürfte den Trend nochmals verstärken. Dieser Deal der Superlative legt nahe, dass die Zukunft der internationalen Ordnung in Asien entschieden wird – während die USA zunehmend nur eine Zuschauerrolle einnehmen. Auch wenn feststeht, dass der von Donald Trump angeheizte Handelskrieg zwischen den USA und China unter dem neuen US-Präsidenten Joe Biden nicht so offensichtlich fortgesetzt wird, wächst der Wettbewerb zwischen den beiden Wirtschaftsmächten weiter. Südostasien wird dabei eine Schlüsselrolle spielen und als Geburtsstätte weiterer innovativer und disruptiver Entwicklungen von globaler Dimension werden.

Was hat dies mit Investments zu tun, werden sich einige jetzt fragen. Eine ganze Menge, denn die zunehmende Bedeutung Asiens in einem weltweiten Kontext und als Bestandteil von Benchmarks macht diesen Markt zu einem interessanten Jagdrevier auf innovative und disruptive Unternehmen. 

Starke Trends sind starke Anlagethemen

So gilt es, das Wachstum von nachhaltigen und innovativen Sektoren und Unternehmen gezielt im Asien-Pazifik-Raum zu nutzen, die unsere Gesellschaft in der Zukunft gestalten werden. Bei DPAM (Degroof Petercam Asset Management) haben die Anlageexperten langfristige Themen sowie damit verbundene Sektoren und Unternehmen ermittelt, die durch ihre Innovationen einen massiven Einfluss auf die Welt von morgen haben. Bei diesen Themen handelt es sich um: Disruptive Technologien, Wachsende Mittelklasse, Alternde Bevölkerung und Gesundheit, Generation Z, Umwelt, Nanotechnologie und Sicherheit.

Thematische Ansätze bieten grundsätzlich die Möglichkeit, Anlagen in einem Sektor (z. B. Erneuerbare Energien, künstliche Intelligenz usw.) zu konzentrieren, der ein äußerst attraktives Potenzial aufweist. Um potenzielle Wertschwankungen unter Kontrolle zu halten, kann eine multithematische Strategie das Risiko auf eine größere Anzahl von Sektoren streuen und dem Fondsmanagement gleichzeitig Zugang zu einem breiteren Spektrum an Chancen eröffnen. Gerade wenn es um die Erschließung von Themen geht, die unsere global vernetzte Gesellschaft und die Volkswirtschaften der Zukunft prägen werden, ist es relevant, ESG-Anlagegrundsätze zu verfolgen. Auf diese Weise lassen sich auch gezielt in Asien Chancen nutzen, mit einem diversifizierten Aktienportfolio, das systematisch auf Nachhaltigkeit setzt und mit langfristigen Wachstumsstories verknüpft ist.